認識這六個技術指標,你也可以輕鬆做技術分析!

認識這六個技術指標,你也可以輕鬆做技術分析!

進行投資,要在起起伏伏的價格波動中獲利,就必須對投資標的進行分析。分析的方式有很多,而其中一種快速有效的方式,就是使用技術分析方法,透過各種技術指標來分析價格走勢,確立投資策略。那麼,什麼是技術指標呢?我們又該如何運用它們呢?

本文將介紹六個常見的技術指標及其基礎運用方式,幫助你掌握基本的技術分析方法!

 

什麼是技術指標?

技術指標的意義與適用場合

技術指標是技術分析中,是用來評估市場走勢的工具的總稱。

技術指標會參考市場價格、交易量或其他公開的數值等資料,經過數學公式計算出來的數值,並以量化或圖表等形式呈現在投資者眼前,幫助我們來分析與判斷市場走勢。

雖然技術指標多被用在股市分析上,但因為指標大多都是依據過去的市場資訊計算的數值,所以技術上來說,只要是有價格且有短期波動的,例如期貨、外匯以及加密貨幣等市場,都可以用技術指標來判斷市場走勢。

簡單來說,技術指標就是讓投資者藉由過去數值,來評估未來投資策略的方式。

然而,技術指標只呈現了過去的數值,市場未來的走向除了交易價格外,還會受到政策、特殊事件等現實資訊的影響。所以在做投資決策時,我們還要考慮其他的資訊,才能更準確地判斷市場趨勢。

技術指標的種類

技術指標有很多種,但根據各項指標追蹤的趨勢,我們可以大致分為以下兩類:

1. 順勢型 ( momentum ) 指標

順勢型指標,是用來判斷市場趨勢的方向以及趨勢是否持續或改變的指標。我們可以透過這些指標判斷價格是否跟隨趨勢,以及是否有轉變的可能跡象。常見的順勢型指標例如 MA、MACD、布林通道等。

2. 逆勢型 ( contrarian )指標

逆勢型指標是用來判斷市場價格在某個期間內的震盪幅度和偏離程度的指標。它們可以幫助我們判斷價格是否偏離了總體趨勢,以及是否有轉變的可能性。常見的逆勢型指標有 KD、RSI、BIAS 等。

除了順勢型和逆勢型之外,還有其他的分類方式,例如疊加指標 ( Overlays ) 與震盪指標 ( Oscillators ) 等等。而且某些指標可能同時具有順勢型和逆勢型的特性。

無論如何,先學會看懂指標要表達的意思,是做好技術分析的重要一步。對於想要開始認識技術分析的你,可以先從下一段介紹的六個技術指標開始認識起。

接下來,就讓我們先簡單認識一下六個常見的指標吧!

 

六大技術指標

由於各個指標的實際內容與使用方式各有不同,這裡只對這些指標做簡單的概述。我們為每個指標另外撰寫了介紹文章,如果你對某個指標感興趣,可以點進該指標概述後面的連結,進一步了解。

MA ( Moving Average;移動平均線 )

移動平均線又稱均線,是最基礎的技術指標,代表一段時間內的平均交易價格。我們可以透過均線與價格線,或長期均線與短期均線在圖表上的互動關係,來判斷交易成本與市場趨勢。

延伸閱讀:
技術分析 101 :均線 ( MA ) 的意義、公式和運用

KD ( Stochastic Oscillator;隨機震盪指標 )

隨機震盪指標是由 K 值與 D 值兩個數值所組成的指標。

這裡的「隨機」,指的是一段時間內價格波動的高低範圍。 KD 值可以用來判斷現在價格相對於過去一段時間內的價格而言,是處於相對高或相對低的位置。我們可以透過 K 值與 D 值的大小及互動關係、或 KD 線圖與市場價格走勢的關係,來判斷市場價格走勢是否即將出現轉折。

延伸閱讀:
隨機指標 – KD 值的意義、公式與運用

RSI ( Relative Strength Index;相對強弱指標 )

RSI 是一種用來評估股票近期買賣盤雙方力道強弱的技術指標。我們可以運用 RSI 值,來看出市場目前是否處於市場過熱的「超買」,或市場過冷的「超賣」情況,也可以像 KD 值一樣,用來判斷短期的市場價格走勢。

延伸閱讀:
RSI ( 相對強弱指標 ) 入門 – 帶你輕鬆理解 RSI 指標!

MACD ( Moving Average Convergence & Divergence;指數平滑異同移動平均線 )

MACD 是由快線 ( 台灣稱為 DIF 線;外國稱為 MACD 線) 、慢線 ( 台灣稱為 MACD 或 DEM 線;外國稱為 Sianal 或 Trigger 線 ) 與柱狀圖所構成的技術指標。透過快線與慢線的交叉互動關係,以及柱狀圖的方向改變,MACD 指標可以用來判斷中長期波段的走勢與買賣間時機的訊號

延伸閱讀:
MACD 入門指南!公式應用一次看!

布林通道 ( Bollinger Band )

布林通道,也稱布林帶、布林格狀帶,是由均線以統計學常態分布概念所延伸,由上線、中線 ( 均線 )與下線,構成的帶狀指標線圖。它通常也會與價格線相疊出現。
依照統計學的常態分佈模型來看,市場價格有極大的機率會落在上線與下線間的帶狀範圍內。而透過判斷價格線與布林通道線圖的互動關係,布林通道可以用來看出市場走向與買入或賣出的信號點等資訊

延伸閱讀:
布林通道 – 利用 3 + 1 條線判斷市場趨勢 !?

BIAS ( Bias Ratio;乖離率 )

乖離率指的是價格與均線價格的偏離比率。也因為均線代表著近期一段時間內的平均價格,所以乖離率也可以視為某時段內的平均報酬率。
乖離率除了可以用來計算報酬率外,也可以看出偏離市場共識價格 ( 也就是均線價格 ),並判斷短期內是否有價格反轉的可能。

延伸閱讀:
乖離率 ( BIAS ) – 判斷價格是否會反轉的指標

 

結語 – 技術指標使用上的注意事項

我們前面介紹了六種常見的技術指標,但其實還有很多不同的技術指標。

我們要注意,每個指標所關注的數據、資料與計算方式等都有所不同,所以並沒有誰優誰劣,我們更不能只看一種指標,而是應該參考多種指標後再判斷,才能比較有把握!至於要怎麼選擇參考的指標,就端看我們自己的投資習慣與方式,並在投資的過程中調整與學習,選擇適合自己的分析方式!

不過,我們也要記得,影響市場價格的因素千變萬化,技術指標只是一種參考工具,並不能保證每次都能預測準確。因此,在做出投資決策之前,我們還需要考慮其他面向的資訊,例如項目的基本面分析等。這樣才能降低風險,提高收益!

 

延伸閱讀:

K 線入門:如何用 12 種基本型態分析市場趨勢?
SMA、EMA 與 WMA 的區別和特點:一文讓你輕鬆搞懂各種均線!

 

* 本文內容不構成任何形式之投資建議。
任何投資都有風險,請您審慎研究與考慮後再決定!

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