布林通道 – 利用 3 + 1 條線判斷市場趨勢 !?

布林通道介紹:如何利用 3 + 1 條線判斷市場價格趨勢?

布林通道 ,也稱布林帶 ( Bollinger Band ),是由約翰‧布林格( John Bollinger )所提出的概念一種由均線延伸的指標。它是由上線、中線與下線構成,並參考了統計學常態分佈概念的指標圖。透過布林通道,可以知道市場的走向,並作為買入或賣出的訊號。

本文將分成三個部分,分別介紹布林通道的意義、公式與運用。

 

什麼是布林通道?

依照常態分佈模型,將事件連續分析後的結果繪製成圖表,會有約 95.4% 的數值落在距離平均值兩個標準差的範圍內 ( 也就是下圖中深藍與淺藍的部分 )。

基礎統計名詞介紹/台灣大學

依照前面提到的概念,市場價格也會大多落在在這樣的區間內。所以,布林通道就是利用這個概念,將均線 ( 中線 ) 與兩個標準差 ( 上線與下線 ) 所繪製而成的圖表。換句話說,布林通道代表著價格有很大機率會落在的由上線與下線的帶狀範圍內。

 

布林通道的公式

上線 = 中線 + 2 倍標準差
中線 = 均線 ( 通常會取 20 MA,也就是 20 日的均線作為基準 )
下線 = 中線 – 2 倍標準差
帶寬 = ( 上線 – 下線 ) ÷ 中線* 標準差 =√{ ∑[ ( 收盤價 -均線值 )^2 ] ÷ 20 }
( 標準差以取 20 MA 的狀況為例,也就是先計算這 20 每日的收盤價與平均線值的差值,將這些差值平方後相加,再除以 20 後開根號 )

由於牽涉到了標準差的計算,讓布林通道的公式看起來比較複雜。不過不用擔心,大部分的交易平台都可以自動幫你繪製布林通道的圖表。不過,了解布林通道的計算原理和意義,可以幫助您更好地理解和運用這個指標。
布林通道的圖表通常會與價格線圖相疊出現,並以下方式呈現:

布林通道-上線-中線-下線-帶寬-價格線

 

布林通道的應用

從帶寬寬度看價格波動

標準差代表著價格相較於均線值的離散程度,當價格穩定時,價格會比較靠近均線值,離散程度小,標準差也越小;反之,當價格波動大時,離散程度越大,標準差也就越大。

所以,當上下線的差距越大,帶寬就越大,也代表著市場價格波動越大;相反的,當上下線的差距越小,帶寬就越小,也代表著市場價格越穩定。

從帶寬寬度大小變化看價格方向的改變

當帶寬由窄變寬時,代表價格由穩定轉為波動,通常代表著上漲或下跌的趨勢可能出現;相反的,當帶寬由寬逐漸收攏,則代表價格漸漸趨於一致,通常代表著價格波動的幅度減小或趨於平穩。

從上線、下線與價格線的互動判斷買超或賣超訊號

依照常態分佈的原理,大部分的價格都應該落在布林通道的帶寬中,超出上下線的價格則是屬於較極端的價格。如果有突破到帶狀區間外的情況發生,也就是當價格線碰觸或超過上線或下線時,代表市場價格趨勢可能發生改變。

一般而言,當價格線向上碰觸到上線時,通常被認為是買超訊號,短期內價格可能會向下修正;而向下碰觸到下線時,通常代表著超賣訊號,短期內價格可能會向上修正。

作為低買高賣策略的目標價格參考

就像前面所提到的,當價格線突破上線或跌破下線時,通常反映的是價格線方向的修正改變。因此,我們可以利用這點去設定買入或賣出的目標價格。
例如,當價格線由下線反轉往上時,可以考慮買進,並以上線作為目標的賣出價格;相反,價格線由上線反轉向下時,則可考慮賣出,並以下線作為買入價格。

 

使用布林通道的注意事項

布林通道可以幫助投資者識別股價是否偏離了正常水準,從而提供買賣訊號。不過,因為布林通道是透過均線與均線的標準差所構成的指標,所以仍無法避免均線的滯後性。
總而言之,布林通道只能幫助我們判斷價格發展趨勢的機率,實際趨勢走向仍要搭配到其他信號或技術指標等資訊,綜合分析判斷後才會比較準確。

 

延伸閱讀:

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K 線入門:如何用 12 種基本型態分析市場趨勢?
技術分析 101 :均線 ( MA ) 的意義、公式和運用

 

* 本文內容不構成任何形式之投資建議。

任何投資都有風險,請您審慎研究與考慮後再決定!

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