RSI ( 相對強弱指標 ) 入門 – 帶你輕鬆理解 RSI 指標！

RSI 值又稱為相對強弱指標 ( Relative Strength Index ) 。我們可以透過 RSI 值來評估市場上近期買賣盤雙方力道的強弱，並藉此判斷目前市場價格是否進入超買或超賣的狀態。
本文將分成三個部分，分別介紹 RSI 值的意義、公式與運用。

 

什麼是 RSI 值？

RSI 是一種用來評估股票近期買賣盤雙方力道強弱的技術指標。RSI 從買賣雙方拉抬的力道所造成的漲跌趨勢出發，以某段時間內的價格平均漲幅和平均跌幅來計算數值，可以看出價格相對強弱，以及是否進入超買或超賣的情況。 所以，要了解 RSI 值，我們必須先認識「超買」與「超賣」的概念：

依供需法則，若市場上買入的資產數量多於賣出的數量，因為物以稀為貴而造成的價格上漲動力，而所謂「超買」，指的是市場過於樂觀或盲目抬價，導致市場過熱、價格過高的狀況。此時為了回到市場應有的價格水平，超買之後市場價格就有可能產生下跌。

相反的，若市場上賣出的資產數量多於買入的數量，供給過多原本應該要造成價格下跌的壓力，但由於市場過於悲觀或盲目拋售時，導致市場過冷、價格過低的狀況，稱為「超賣」。而為了回歸市場價格水平，超賣之後就可能會出現價格上揚的走勢。

 

RSI 值的公式

RSI = Ｎ 日平均漲幅 ÷ ( N 日平均漲幅 + N 日平均跌幅) × 100 N 日平均漲幅 = N 日內上漲總幅度 ÷ N N 日平均跌幅 = N 日內下跌總幅度 ÷ N *N 為任意設定的區間，但比較常設定在 14 天

由公式我們可以知道，RSI 是一個介於 0 – 100 間的數值。RSI 的數值越高代表買方力道較強勁，市場越熱；越低則代表賣方力道較強勁，市場越冷。

但並不是市場熱時就一窩蜂進場，市場冷時則觀望，RSI 也不是數值越高就越好，也我們要注意到前面提到的超買與超賣的問題，也就是過熱後可能造成的價格下跌，或是過冷後的價格上漲。換句話說，RSI 數值過高或過低都可能是市場過熱或過冷的訊號，這也是 RSI 值被稱為「逆勢指標」，要準備反向操作的意義所在。

 

RSI 值的應用

如何判斷是否出現超買或超賣的信號？

在公式的部分我們已經知道了 RSI 值過大或過小可能會有超買與超賣的問題，一般而言，我們會以以下數值，作為超買或超賣的訊號：
1. 當 RSI 大於 70 時，代表出現超買訊號，市場過熱，價格有開始下跌的可能
2. 當 RSI 小於 30 時，代表出現超賣訊號，市場過冷，價格有開始上漲的可能
3. 當 RSI 在 50 左右來回時，代表買賣雙方勢均力敵

( 註：也有人是設定 80 以上是超買訊號，20 以下是超賣訊號 )

 

使用 RSI 值的注意事項

RSI 值可以反映市場買雙方對於價格的共識與價格強弱，我們也可以透過數值的大小來看出超買或超賣的訊號，然而 RSI 的超買與超賣訊號僅代表價格有漲或跌的可能，至於是否會出現價格轉折，則要再參考到其他如 KD 等指標的訊息再做判斷會比較準確。

此外，雖然時間區間可以依照自己的需求做調整，不一定要用 14 天，但由於長期平均數值會忽略掉短期內價格的波動和變化，導致 RSI 的數值無法及時反映市場買賣雙方的力量變化。簡單來說，如果時間設定的太長，就很容易失準，對於評估未來的趨勢幫助就不大。通常來說，如果是要進行短期投資的情況，可以設定 6 到 9 日左右的 RSI ，而中長期投資的情況，則可以設定 12 到 14 日左右 RSI 。

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